Pagas intereses al extranjero: si comparten director, la retención sube a 30%

El Tribunal señaló que la vinculación se configura cuando las empresas cuentan con un director común que tenga la posibilidad de participar en la adopción de acuerdos financieros, operativos o comerciales. No se requiere que ese director tenga poder absoluto, que conforme una mayoría en el directorio ni que haya ejercido efectivamente ese poder mediante una decisión específica. Basta la posibilidad de participar en las decisiones.

En el caso analizado, una misma persona presidía los directorios de ambas empresas. Además, la propia contribuyente había declarado a la entidad extranjera como vinculada en su declaración informativa de precios de transferencia. Con esos dos elementos, el Tribunal confirmó que correspondía la tasa de 30%.

A quién afecta

A las empresas peruanas que pagan intereses a empresas del extranjero, en especial a las que forman parte de un mismo grupo económico o comparten directores, gerentes o accionistas con la empresa que les presta el dinero. También interesa a los contadores que calculan las retenciones mensuales y a quienes preparan la declaración informativa de precios de transferencia.

Desde cuándo rige

El criterio fue difundido el 2 de noviembre de 2026 en el boletín tributario de octubre de 2026 de Estudio Rodrigo. No crea una norma nueva: aplica las reglas de vinculación económica y de retención a no domiciliados de la Ley del Impuesto a la Renta. El criterio ya se aplica en las fiscalizaciones en curso.

Qué debes hacer

1. Revisa quiénes son tus directores antes de pagar intereses al exterior: si la empresa extranjera que te presta comparte un director con tu empresa, es muy probable que la SUNAT las considere vinculadas y exija la retención de 30%.
2. No te fíes de que el director no haya votado nada: el Tribunal fue claro: basta que el director común tenga la posibilidad de participar en acuerdos financieros, operativos o comerciales. No hace falta que tenga mayoría ni que haya tomado una decisión concreta.
3. Cruza tu declaración de precios de transferencia con tus retenciones: si declaraste a la empresa extranjera como vinculada en tu declaración informativa, la SUNAT usará tu propia declaración en tu contra. La coherencia entre lo que declaras y lo que retienes es obligatoria.
4. Recalcula la retención antes de pagar, no después: la diferencia entre 4,99% y 30% es enorme. Un error en la tasa se convierte en reparo, multa e intereses moratorios.
5. Guarda la prueba del pago y su fecha: la multa por no efectuar la retención se configura con el pago o la puesta a disposición de la renta al no domiciliado, no con el solo registro contable. En este caso, el Tribunal dejó sin efecto las multas de los periodos en los que no se acreditó el pago de intereses y ordenó reliquidar las de los meses en los que sí hubo pagos.

Ejemplo práctico

Una empresa peruana recibe un préstamo de su matriz en el extranjero y paga intereses mensuales, reteniendo 4,99%. Resulta que la misma persona preside el directorio de ambas empresas. La SUNAT repara la retención y exige el 30%, más multa e intereses. El Tribunal confirma el reparo: la vinculación existía por el director común, y la propia empresa ya había declarado a la matriz como vinculada. Si la empresa hubiera revisado la composición de ambos directorios antes de pagar, habría retenido la tasa correcta desde el inicio.

Errores comunes

• Aplicar 4,99% sin verificar la vinculación: la tasa reducida no procede cuando el prestamista es una parte vinculada. Revisa primero la relación entre ambas empresas.
• Creer que el director común no vincula si no decide nada: la posibilidad de participar en las decisiones basta; no se exige poder absoluto ni ejercicio efectivo.
• Declarar a la empresa como vinculada y retener como si no lo fuera: la declaración informativa de precios de transferencia y la retención deben decir lo mismo.
• Confundir el registro contable con el pago: la multa por no retener nace con el pago o la puesta a disposición de la renta, no cuando anotas el interés en los libros. Guarda la fecha y el comprobante de cada pago.
• No reliquidar las multas por periodo: si en algunos meses no hubo pago acreditado, la multa de esos meses no procede. Revisa periodo por periodo.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo se considera que dos empresas son vinculadas por un director común?

Cuando comparten un director que tenga la posibilidad de participar en la adopción de acuerdos financieros, operativos o comerciales. No se requiere que tenga mayoría en el directorio ni que haya ejercido ese poder en una decisión concreta.

¿Qué tasa de retención corresponde a los intereses pagados a una empresa vinculada no domiciliada?

En el caso resuelto, el Tribunal confirmó que correspondía la tasa de 30% y no la de 4,99% que había aplicado la empresa, precisamente por la vinculación entre ambas.

¿La multa por no retener nace cuando registro el interés en la contabilidad?

No. El Tribunal precisó que la infracción se configura con el pago o la puesta a disposición de la renta al no domiciliado, y no con su solo registro contable.

¿Qué pasa si no puedo acreditar la fecha exacta de un pago de intereses?

En este caso, el Tribunal declaró nula la multa de agosto de 2007 porque no estaban acreditados ni el importe ni la fecha exacta del pago. Sin prueba del pago, no hay multa que cobrar.